Секьюритизация кредитов МСБ


Банковская российская система переживает подъем и прирост кредитования. Но ресурсы, привлеченные ранее, составляют не более 7%-8% от текущих пассивов. Это негативно сказывается на выдаче займов на длительный срок, в особенности по ипотечным программам и предложениям для клиентов малого и среднего бизнеса.

При надлежащем уровне использования механизмов рефинансирования долга, банковский сектор сможет решить вопрос с нехваткой долгосрочных финансовых ресурсов в составе свои пассивов. И секьюритизация по займам МСБ как раз поможет в этом.

Что это

Структурированная сделка преобразовывает поступления будущих платежей в обращающиеся на рынке ЦБ. В процессе произойдет эмиссия ценных бумаг, которая будет обеспечена деньгами от разных видов активов банка.


Поступления платежей для данной операции идут по отдельности от заявителя (инициатора) секьюритизации, а также становятся вполне прогнозируемы по периодам движения и суммам.

Важна и регулярность оплаты, и однородность потоков, если рассматривается сделка при поступлениях средств с разных мест. Исходя из этих критериев, можно сказать, что кредитный портфель по займам МСБ, в частности, можно назвать идеальным активом для процедуры.

Достоинства секьюритизации

В число положительных моментов для банка-инициатора вошли:

  1. Поступление дополнительных денег.
  2. Повышение показателей баланса (в случае использования стандартной услуги).
  3. Диверсификация денежных потоков извне за счет открытого доступа к рынкам капитала.
  4. Привлечение потенциальных инвесторов.
  5. Секьюритизация кредитов МСБ поможет уменьшить стоимость финансирования, если сравнивать с эмиссией обычных облигаций, так как кредитное качество конверсированных ссуд выше всего баланса организации в целом.
  6. Улучшение деловой репутации финансового учреждения.

Отрицательным моментом такого варианта рефинансирования активов считается сложность сделки и ее повышенная стоимость. Для мелких учреждений нет перспективы в этом вопросе, так как необходимо формировать кредитный пул на уровне $100 млн. рублей для получения выгоды от операции.

Конверсия активов МСБ

Главным стимулом в пользу секьюритизированных кредитов представителей малого и среднего бизнеса экономисты называют возможность наращивания объемов выдачи займов, разгрузки капитала и привлечения более ликвидных ресурсов для нового витка кредитования. Наряду с этим в России прошел только один процесс с АО «Промсвязьбанком».

Утверждение о том, что конверсия кредитов МСБ для всех банков доступна и необходима, себя не доказало. Организации пока что занимаются поддержанием своей финансовой устойчивости.


Глобальные задумки секьюритизирования активов просто сведут к нулевым результатам доход от операции.

Не стоит забывать про значительные затраты на реализацию проекта, которые могут стать последним действием в истории развития банка. Но выпуск облигаций с обеспечением в виде кредитов МСБ, конечно, если речь идет про хорошие портфели, позволят получать ресурсы со стороны на более экономически выгодных условиях.

Это будет побуждать банкиров более тщательней следить за качеством выданных и обслуживающих кредитов. К новым способам рефинансирования займов придется привыкать и текущим клиентам кредитного учреждения.

Но конверсия портфеля никак не скажется на условиях договора между учреждением и представителем малого и среднего бизнеса, чьи ссуды были упакованы в пул.

Если вы хотите узнать, как получить кредит без отказа? Тогда пройдите по этой ссылке. Если же у вас плохая кредитная история, и банки вам отказывают, то вам обязательно необходимо прочитать эту статью. Если же вы хотите просто оформить займ на выгодных условиях то нажмите сюда.
Если вы хотите оформить кредитную карту, тогда пройдите по этой ссылке. Другие записи на эту тему ищите здесь.